寶馬基金7月回顧與8月展望
2007/8/14 上午 11:30:00 作者：黃秋燕
寶馬基金7月績效上漲18.6%。
今年以來美股表現亮麗，但7月下旬因經濟仍然震盪、油價高漲、通膨疑慮仍存，加上次級房貸問題再度擴大等利空，全球主要指數皆大幅拉回，未來一段震盪盤整已難避免。但長期走勢不須悲觀，因為經濟數據雖震盪但尚屬持穩，至於次級房貸問題，短期仍將影響投資信心，但只要沒有對更多的大型投資銀行造成全面性重大衝擊，則對美國經濟和美股的潛在傷害可望逐漸減緩。 目前全球股市總體經濟數據尚佳，且台股在與全球股市上漲連動下，未來大盤長線多頭格局並未改變，故未來將機動調整持股、汰弱留強。 本月將以下半年成長動能強、07及08年營運成長性高、PE相對同業為低的個股或類股為持股要角。8月持股以第三季步入傳統旺季的電子股為主軸，基於類股輪動快速，電子持股亦做擴大分散次產業持股。其中將以Vista相關概念股、今年營運逐季走揚的網通族群、IC設計、LED、太陽能、封測、遊戲機軟硬體、LCD面板及相關零組件及iPhone概念股為主，總持股水位80~90％。