國泰科技生化基金十一月份經理人報告

11月份台股大盤上漲9.38%，其中電子指數上漲10.32%，金 融類股下跌5.78%，非金電上漲8.68%，外資買超1090億元，投信賣超45.3億，自營買超215.7元(其中避險買超157.7億元)，期貨部 份月底外資淨多單約1萬口，雖期貨多單降低，但外資現貨持續回補台股，今年前10個月賣超7千億，預期外資將持續回補現貨，籌碼 面正向;美國總統大選落幕，基本上大勢抵定，政治不確定性下降，市場開始回補部位，預期美國在大選完後將開始推出刺激方案以提 振經濟狀況，有利市場後續表現，且在經濟完全復甦之前，企業加稅政策預期不會推出，先前擔憂的情境可能發生在明年下半年之後， 近期市場表現強勁，雖進入秋冬疫情有再次爆發的現象，但新冠疫苗實驗陸續傳出好消息，市場情緒轉趨樂觀;基本面上近期晶圓代工 產能持續吃緊，聯電領軍帶動電子股強勢走高，面板、記憶體、載板都有出現產能吃緊的狀況，產品報價有向上的預期，因此整體市 場表現強勢。

 整體而言第三季公佈的科技股財報大部份優於預期，經濟數 據亦持續復甦，疫情問題也因疫苗優異的實驗數據令市場擔憂降低，政治不確定性亦在大選後下降，近期市場情緒轉趨樂觀，持 股比例將維持高檔。選股佈局以晶圓代工、IC設計、蘋概股、5G 概念股為主。