元大全球通訊基金績效檢討與未來展望
2010/1/13 上午 09:39:00 作者：盧靜儀
【市場回顧】
2009年12月份總計MSCI全球通訊指數走高0.91%（以美元計價），表現略遜於MSCI全球指數；然而，MSCI全球科技指數表現搶眼，單月走高5.61%，優於MSCI全球指數達392個基本點。就區域而言，僅亞洲電信類股在12月呈負報酬表現，其餘各區域電信及科技類股均於年終交出不錯成績。若以全年度來說，受經濟復甦帶動下，北美和亞洲科技類股年度漲幅均在六成附近，全球科技類股亦有51%之正報酬；惟電信類股表現較為疲弱，全球電信類股年度漲幅僅8%，表現最佳之歐洲電信類股則是收高12%。 【市場與基金操作展望】 2009年12月份元大全球通訊基金漲幅9.03%，全年淨值漲幅18.91%。12月份本基金之投資標的，表現出色者有健鼎科技，其受惠於大陸內需市場推波助瀾下，促使面板相關需求大增，激勵光電板在2010年1月接單不俗，預期2010年第1季將是淡季不淡。此外，12月底元太宣佈與韓廠LG Display簽訂合作協議，未來雙方將在技術、產能、資金以及採購上進行合作，可望在快速成長之電子書閱讀器市場中獲利，雙雙股價揚升並為本基金淨值提供正面助益。回顧12月，主要將資金轉向亞洲，並降低防禦型的通訊服務類股配置，加碼硬體設備廠商投資比重，淨持股部位調升至94.5%。<以上僅為說明，並非各股之推薦>因評價已至相對高點，故短線上大盤可能向上的空間有限；然而，在個別題材性類股，因業績能見度增加，仍可望有相對較大的向上空間，故將持續選股不選市的操作策略。未來投資方向將朝半導體及半導體設備、LED、軟體(線上購物和雲端相關個股)及LCD上下游等產業作佈局。