中國信託台灣活力基金六月操作策略與七月展望

基金佈局概況

持股水位85-95%，傳產約15-20％，持股族群為自行車、電商、生技醫療與汽車零組件；電子約70-75%，居家辦公、智慧型手機品牌供應鏈、去美化IC、電子零組件與半導體等。

疫情在美洲擴大，全球確診人數突破1000萬人，疫情的不確定促使全球政府再度加碼紓困方案；美國選舉民調拜登領先幅度擴大，雙方減少口水戰，回歸以增進人民福祉與振興經濟建設為政見訴求。帶動經濟加速復甦與市場對風險性資產信心，預期台股可望震盪向上。選股目標以居家辦公、智慧型手機品牌供應鏈、去美化IC與半導體，再依6月營收YOY與3Q20展望，擇優佈局與汰換營運不如預期的個股。

投資策略

7月份市場將聚焦FOMC利率決議、美股2Q財報週對未來展望、美國就業人口復原概況、全球刺激政策規模與各區PMI變化等。歐美解封、二次疫情再起，促使政府持續推出或加碼補貼政策，市場資金充分，預期指數震盪加劇，後續仍將觀察疫情變化、貿易戰發展、國際資金走向、終端消費與全球總經情勢。