中國信託台灣活力基金六月操作策略與七月展望

基金佈局概況

持股水位85-95%，傳產約25-30％，持股族群為營建、醫美與消費概念；電子約60-65%，被動元件、Wafer、二極體、Server/Datacenter、蘋概股與半導體等。

操作策略

全球股市多數下滑，主因美國聯準會加速升息機會提高，造成新興市場資金持續匯出；加上全球貿易戰意外惡化，造成資金開始撤出風險性資產。全球重要科技廠股價轉弱，而台股進入除權息時點，在未完全填息前短期造成指數縮減100-200點，迅速面臨年線保衛戰，預期短期具反彈機會，但仍需觀察貿易戰的後續發展。選股目標以產業具漲價題材、iPhone概念股與殖利率股為主軸，再依6月營收年成長率與第三季展望擇優佈局與汰換營運不如預期或股價走勢不如預期的個股，進行投資組合轉換。

投資展望

7月份市場將聚焦中美貿易戰發展、FOMC會議紀錄、美國第二季財報表現、美國十年期公債殖利率、國際原物料走勢變化與全球各區PMI變化等。而7月進入電子業旺季，有機會提振市場投資信心，後續仍將觀察國際資金走向、企業獲利表現與全球總經情勢。