富鼎台灣優勢基金1月操作策略與2月展望
2010/2/9 上午 08:32:00 作者：黃秋燕
本月在全球股市明顯回檔下，雖然總經數據仍持續改善，經濟溫和回升，然歐元市場陸續出現零星國家(如希臘、西班牙、葡萄牙)政府赤字高漲的財務債信危機，使外資對亞股持續站在賣方，股市呈現明顯拉回。雖然廠商預期對大陸農曆春節長假銷售抱持樂觀看法，客戶回補庫存力道強，使電子產業上游今年第一季淡季不若往年QOQ下滑那麼大，甚至QOQ還逆勢成長。但在外資、法人資金同步收傘、國際股市下挫連動，台股呈現盤整向下，合計2010年1月份台股大盤指數下跌547.67點，收7640.44點，跌幅6.69%。 月底總持股為85.18%，類股分佈以電子股為主，傳產為輔，持股次產業：光電18.1%、半導體28.8%、PC及其零組件12.2%、電子零組件11.5%、網通3.1%、通路1％、塑化2.44％、鋼鐵7.9%。 由於中國農曆春節長假在即、市場觀望氣氛濃，加上此波台股回檔，多來自法人賣壓，融資減幅遠低於大盤減幅，短線在國際股市尚未止穩反彈前，持股宜謹慎、慎防融資水位鬆動下跌。 短期策略上，將降低持股水位，持有財報優及Q1旺季、2010年展望佳的個股。長線今年預期歐美市場景氣溫和回升、下游庫存水位尚稱健康、加上中國今年GDP將呈現兩位數YOY成長，基本面持續改善中，預期台股未來仍走長多震盪格局，不需太過悲觀。 電子股以2010年產業前景看好、個股產業競爭力強、成長性高為持股主軸，2010年看好電子股：包括Win 7概念股、YOY成長性超過2成的NB及相關零組件、APPLE概念股、記憶體、3D NB+LED TV、LED背光板應用+