富鼎台灣優勢基金12月操作策略與1月展望
2010/1/19 上午 08:54:00 作者：黃秋燕
12月在總經數據持續改善，經濟溫和回升，加上大陸十一長假及歐美感恩節電子產品銷售佳，廠商回補庫存，電子產業09年第四季淡季不若往年QoQ下滑那麼大；此外，資金充沛、國際股市上揚帶動，台股呈現盤堅向上，合計12月台股大盤指數上漲605.9點，收8188.11點，漲幅+7.99%。 月底總持股為94.88%，類股分佈以電子股為主，傳產為輔，持股次產業：光電36.23%、半導體28.44%、PC及其零組件8.19%、電子零組件8.31%、網通2.7%、通路1％、橡膠1％、中概通路2％、鋼鐵3%、汽車及零組件3％。 由於中國十一長假及歐美Christmas旺季銷售佳、下游庫存去化佳、加上中國農曆年前鋪貨效應延續，預期基本面景氣持續改善中。 今年底、明年初，兩岸ECFA即將簽訂，台股在經濟數據佳、資金仍寬鬆下，預期仍將區間來回震盪、盤堅向上。 短期策略上，將汰弱留強，持有財報優及Q1旺季、2010年展望佳的個股。長線在資金行情引導，加上國際股市止穩，預期台股未來仍走長多震盪格局，因此持股水位偏樂觀。 電子股以2010年產業前景看好、個股產業競爭力強、成長性高為持股主軸，2010年看好電子股：包括Win 7概念股、YOY成長性超過2成的NB及相關零組件、APPLE概念股、記憶體、3D NB+LED TV、LED背光板應用+