富鼎台灣活力基金1月操作策略與2月展望

由於電子產業上游零組件庫存水位持續消化，2010年Q4底庫存已去化至健康正常水位，基本面估計於2011年Q1觸底、股價呈現觸底反彈。塑化與鋼鐵產業則受惠原物料全球生產重鎮--澳洲遭受百年大水患，產品報價上揚、類股股價亦有突出表現。花博開展後參觀人潮踴躍、加上松山∼羽田機場對飛等利多，故觀光類股也有表現。合計2011年1月份台股大盤指數震盪走高，終場上漲172.85點，收9145.35點，漲幅+1.93%。

目前全球股市在亞洲貨幣走升、資金行情帶領下，研判長線台股將隨國際股市持續震盪盤堅，上漲標的以基本面佳、PE跌至低檔、2011年展望佳的個股或族群為主。

電子部分：智慧型手機、觸控面板、光學鏡頭、軟板等相關今年營運仍維持高度成長動能。傳產部份：在大陸薪資調漲風潮及2011年計畫開放陸客來台自由行等利多因素下，預估如食品、通路以及觀光、百貨、汽車等次產業長線將受惠，在原物料報價走揚族群：如塑化、紡織、水泥、鋼鐵族群拉回至低點、可留意長線買點。

投資策略上，將調整部分持股，往基本面觸底、股價PE基期低的電子次產業龍頭股佈建。短線由於成交量未能突破上次波段新高，在『量先價行』觀察模式下，預期將有較大幅度震盪。在產業配置方面，電子股以2011年產業前景看好、個股產業競爭力強、成長性高為持股主軸，包括APPLE概念股、智慧型手機、觸控面板、光學鏡頭、太陽能、軟板、金屬機殼族群。傳產則以原物料報價上揚受惠概念股（塑化、鋼鐵、食品等）及日圓升值受惠類股（機械）相關為佈局重點。