國泰科技生化基金十月份經理人報告

10月份台股大盤上漲4.89%， 其中電子指數上漲6.93%， 金融類股上漲2.44%， 非金電上漲2.38%， 外資買超1248億元，投信買超13.3億，自營賣超168億元(其中避險賣超70.69億元)， 月底期貨部份外資目前淨多單約5.9萬口， 籌碼面呈現樂觀格局。

對大盤與電子指數維持偏多看法: 1) Apple自9月底發表新機後銷售動能優於預期， 對相關供應鏈逐步上修未來數月需求量 2)華為有機會恢復向美系關鍵零組件供應商拉貨， 有利於2020年5G基地台佈建與海外手機銷售規模， 有利於台灣供應鏈 3)半導體庫存於2019年順利消化庫存，可望於2019年底至2020年恢復出貨成長力道。 持股策略持續朝向: 1) 5G基地台與手機供應鏈 2)受惠於中系廠商擴大大中華區域供應商供貨比重3) 因應電子產品新規格新功能的推出產值明顯提升的供應商。