國泰科技生化基金六月份經理人報告

6月份電子上漲8.07%， 金融上漲2.82%， 非金電上漲4.11%，外資買超841.5億元， 投信買超104億，自營買超103.6元(其中避險買超25.8億元)， 月底期貨部份外資淨多單約3.1萬口， 6月份疫情仍在持續， 美國新增確診人數再度向上增加，雖是其檢測產能增加令新增人數上升， 但對整體經濟重啟蒙上一層陰影， 部份地區甚至重新關閉店家因應， 疫情恐不會這麼快結束， 但美國非農就業數數重新回升，從消費信心等經濟數據來看最差情況已過， 同時在金融市場方面因為全球央行積極增加流動性防止市場崩壞， 資金充沛下令市場持續繁榮，台股今年1-5月外資賣超6627億元， 至6月份開始回補買超841億， 預期外資回補動作將持續， 可望維持整體市場買氣，推升權值股及大盤指數。
 
儘管海外新冠肺炎疫情持續升溫， 且電子產品終端需求持續疲弱， 但在各國因應疫情已累積一段期間的經驗， 且經濟活動仍朝向逐步解封的方向進行，因此此波疫情升溫對於股市的恐慌氣氛不若上半年疫情初爆發時來的顯著。 同期間， 美國與全球主要央行持續擴大流動性用以穩定經濟活動與企業永續經營能力，在籌碼面對股市為正向。 7月初台股大盤重回1萬2千點， 短線上有可能會承受獲利賣壓， 但在流動性充足下預計呈現漲多回檔， 整理向上的格局，因此7月國泰科技生化基金將樂觀保持92-95%區間的持股水位， 選股策略上首重: 1) 因中美貿易與政治紛爭下受惠的台灣供應鏈 2)今年距公司個別成長題材個股(如市占率提升，新訂單/客戶挹注等 3) 5G基礎建設與5G裝置受惠供應鏈。