國泰科技生化基金一月份經理人報告

1月份台股大盤下跌4.18%， 其中電子指數下跌4.5%， 金融類股下跌1.71%， 非金電下跌4.71%， 外資賣超426億元， 投信賣超36億，自營賣超135.5億元(其中避險賣超85.8億元)， 月底期貨部份外資淨多單約2.98萬口， 在月底(1/30)爆發武漢肺炎前呈現區間震盪，個股輪動的中性格局，月底開春後兩個交易日受武漢肺炎爆發影像則大幅下跌。 對2月大盤走勢轉以保守看待，考量武漢肺炎目前每日新增病例數仍在加速上升且中國華南地區年後復工時程尚未明朗，對電子產業後續無論是供給端與需求端都將形成重大不確定因素。
 
因應武漢肺炎擴散因此對大盤與電子指持保守看法， 主要操作策略為: 1) 因目前仍處疫情初期， 針對個別公司潛在的獲利影響與幅度尚無合理判斷依據，因此增加期貨避險部位， 因本檔基金全數為科技類股因此選擇電子期作為避險工具 2) 持股配置上以半導體， 5G手機升級， 與蘋概股作為主要投資標的，並在日後武漢肺炎疫情趨緩之際將優先作為加碼標的。