富鼎台灣優勢基金7月操作策略與當月展望
2010/8/12 下午 03:12:00 作者：黃秋燕
7月份全球股市呈現大幅度反彈，由於歐洲國債信用危機風波已趨平息，加上美股重量級企業財報及展望佳，歐元已守穩至兌美元1.3比例關口，台股與亞股呈現大幅彈升，股市一路長紅，大盤指數最高較前一月底上漲478點來到7807點，漲幅+5.88%。
7月底總持股為92.9%，類股分佈傳產與電子各半，持股次產業：光電3.8%、半導體3.5%、太陽能17.4％、PC&電子零組件6.0%、電子通路2.9%、軟體3.2%、手機7.6％、汽車及零組件5.6%、機械5.9％、橡膠8.9％、航運19.1％、中概通路6.2％、化工2.1%、生技0.9％。
7月以來由於南歐金融風暴暫歇、以及美股反彈，三大法人轉賣為買。目前全球股市仍沿上升軌道反彈。研判短線台股隨國際股市反彈，反彈標的以基本面佳、PE跌至低檔、Q3∼Q4展望佳的個股或族群為主。。
電子部分：進入8∼10月傳統旺季，除了智慧型手機與太陽能族群今年Q3營運仍維持2∼3成或以上的QOQ成長動能，其餘包括PC、NB、功能型手機相關上下游呈現旺季不旺，同時庫存水位有升高跡象。
傳產部份：在大陸薪資調漲風潮及2011年計畫開放陸客來台自由行等利多因素下，預估如食品、通路以及觀光、百貨、航運等次產業長線將受惠。
短期策略上，將調整部分持股，往Q4旺季的汽車及零組件、基期低的原物料族群佈建。長線今年預期中國GDP將呈現兩位數YOY成長，加上兩岸關係持續改善中，預期台股未來仍走震盪走高格局。
產業配置方面，電子股以2011年產業前景看好、個股產業競爭力強、成長性高為持股主軸，包括APPLE概念股、智慧型手機概念股、太陽能族群。傳產則以大陸薪資上揚受惠概念股（包括中概通路等）、ECFA受惠類股（生技、機械）、原物料、汽車及零組件相關為佈局重點。