台灣活力基金11月回顧與12月展望
2007/12/13 下午 04:45:00 作者：黃秋燕
台股指數11月受到次級房貸問題影響，由9711點附近下滑至8586.4低點，尤其美股在反應房市嚴重的下跌與排徊不去金融市場不安的情況，加上經濟學人研究機構EIU下修明年美國經濟成長的預期，由原先1.8%下修至1.2% ，此為自2001年以來(0.8%)最低成長擴張速度，使美股呈現重挫走勢，連動全球股市回跌。
在全球主要指數重挫後，未來在12月反映FED降息利多訊息，短期應有反彈契機。長期走勢不須過度悲觀，因為經濟數據雖走軟但尚屬持穩，只要全球總體經濟數據多處溫和上升軌道，長期股市仍有上漲動能。 本月將機動調整持股、汰弱留強，以4Q成長動能相對強、08年營運成長性高、PE相對同業為低的個股或類股為持股要角。未來若是成交量能維持1200∼1500億元，未失控爆量下，外資恢復買盤，則未來大盤仍有機會來回震盪、往9500點反彈。 基於類股輪動快速，類股持股做擴大分散，本月持股將以傳統旺季的類股為主軸，包括航運、手機、鋼鐵、水泥、網通、NB、面板及相關零組件、太陽能、LED等次產業。