中國信託台灣活力基金一月操作策略與二月展望

基金佈局概況

持股水位85-95%，傳產約10％，持股族群為自動化、汽車與醫材；電子約75-85%，半導體、5G、Server、智慧型手機、記憶體、電子零組件等。

投資策略

全球總經數據好參半，中國1月製造業PMI降至50(財新PMI跌0.1)、美國1月ISM非製造業指數升至50.9，為去年7月以來首次重回擴張區間。中美達成並簽署第一階段協議，加上產業訊息、企業財報與展望多數為正向，帶動台股創波段新高；惟在農曆春節期間，中國武漢肺炎疫情急速惡化，各地陸續延後復工日期至2/9~2/14日不等，台股單日重挫近700點，重災區為受停工影響較大與日常外出消費族群，1月跌幅4.18%。預期台灣加權指數震盪加劇，回到個股表現為主。選股目標以半導體、5G、Server與記憶體，再依1月營收YOY與1H20展望，擇優佈局與汰換營運不如預期的個股。